Как избавиться от долларовой зависимости

«Избежать санкций просто: взять – и выйти из долларовой зависимости»

Ведущие – Сергей Михеев и Сергей Корнеевский .

В Конгрессе США опять «куют крамолу» и требуют ввести санкции против многих известных россиян. Среди них есть журналисты, которые якобы попирают свободу слова.

МИХЕЕВ : Избежать санкций очень просто: взять – и выйти из долларовой зависимости, перестать переводить деньги в доллары. Но как это сделать, это – другой вопрос. Боюсь, что разобраться в этом нам будет крайне сложно, особенно учитывая те настроения, которые царят у нас в Центробанке и финансовых властях. Потому что хотите не хотите, а мы как были зависимы от указки МВФ, так от неё и зависим.

Полностью слушайте в аудиоверсии.

США рассматривают Европу в качестве «завтрака туриста»

ДМИТРИЙ КУЛИКОВ: Ближайшие, кого США будут обдирать – это их верные союзники, партнеры, друзья. Мы сказали об этом несколько лет назад. Сейчас это всё происходит в полном объёме. Немного, конечно, Германия заартачилась. Я думаю, что американцы даже не ожидали, что Германия будет так активно защищать свои интересы.

“Новые санкции США сделают невозможными стабильные и предсказуемые отношения с Россией”

Американский конгрессмен предложил ввести очередные санкции против россиян. Новый пакет ограничений может коснуться 35 человек. Среди них – премьер Михаил Мишустин, ряд министров, мэр Москвы Сергей Собянин, пресс-секретарь президента Дмитрий Песков, журналисты Владимир Соловьев и Маргарита Симоньян, а также известные предприниматели и общественные деятели. Что это могут быть за санкции и к чему приведёт их введение? С комментариями для “Вестей FM” – председатель Комиссии Совета Федерации по информационной политике и взаимодействию со СМИ, ведущий специалист по внешней политике Алексей Пушков.

«Подавление демократии» – это сопротивление власти глобального начальства

ДМИТРИЙ ДРОБНИЦКИЙ: «Строй, который сейчас существует на Западе, называется «либеральной демократией». То, что он при этом может не подразумевать свободы слова, прозрачности электоральных процедур, как это было в 2020 году на выборах в США, сменяемости власти, – это всё никого не волнует».

«Санкции де-факто ведут к разрыву дипломатических отношений»

ВЛАДИМИР СОЛОВЬЁВ: Когда вводятся санкции против премьер-министра, против руководителей администрации президента, это значит, что между Америкой и Россией де-факто объявляется война, то есть разрываются дипломатические отношения. То есть ты не можешь общаться – а кто с кем будет общаться? Они обвиняют этих уважаемых людей, особенно если речь идет о чиновниках, о министрах, о госслужащих. Они их обвиняют в чем?

«Санкции стимулируют переход экономики к следующему шагу»

ТИМОФЕЙ СЕРГЕЙЦЕВ: Санкции вместо того, чтобы стать инструментом разрушения российской экономики, они вошли, наоборот, в контур того, что стимулируют ее переход к следующему шагу развития. То есть санкции оказывают давление ровно в направлении необходимого нам перехода.

Источник

Освобождение от «долларовой зависимости»: опыт Китая и России

Усилия России по дедолларизации дают плоды: так, в 2019 г. расчеты в американской валюте со странами БРИКС снизились на 30%. В частности, в торговле с Китаем значительная доля расчетов производилась в евро (до в 53% во II квартале 2019 г.) и национальных валютах. Тем не менее, аналитики отмечают, что в III квартале 2019 г. доля доллара в российско-китайских расчетах вновь выросла на 6%. О том, чем обусловлены подобные колебания и удастся ли Москве и Пекину освободиться от «долларовой зависимости», специально для «Евразия.Эксперт» проанализировал эксперт Центра изучения перспектив интеграции Владимир Нежданов.

Для России дедолларизация, помимо экономического смысла, предполагает отказ от доллара как одного из действенных инструментов санкционной политики США. В июне 2019 г. Москва и Пекин сделали к ней первый шаг: министр финансов России Антон Силуанов и председатель Народного банка Китая И Ган подписали соглашение об отказе проводить расчеты в долларах. Однако каковы перспективы этого решения?

Избавиться от доллара

В 2018 г. России удалось стать мировым лидером по дедолларизации. В течение года Москва продала активы в объеме около $100 млрд и купила активы в евро и юанях общей суммой на $90 млрд.

В начале 2019 г. Банк России опубликовал обзор деятельности по управлению активами в иностранных валютах и золоте. Анализируя географическое расположение активов по месту регистрации контрагента или эмитента ценных бумаг, стоит отметить, что доля КНР увеличилась с 0,1% до 11,6%. Китайский юань показал рост при распределении активов Банка России: если в 2017 г. юань занимал лишь 0,1%, то в 2018 г. он продемонстрировал рост на 14,6 процентных пункта. Одновременно с этим юань показал наивысшую доходность валютных активов Банка.

Однако планы по развитию этой политики были составлены не так давно. В 2018 г. глава ВТБ Андрей Костин предложил план по дедолларизации, который включал ускорение перехода с доллара на расчеты с другими странами по экспортно-импортным операциям на национальные и резервные валюты, такие как евро, юань или рубль.

В Китае же стоит задача не столько дедолларизации, сколько интернационализации юаня. Таким образом, в этом вопросе интересы России и Китая совпадают.

Повышение статуса

Статистика показывает, что по состоянию на январь 2019 г., китайская трансграничная система оплаты в юанях «CIPS» уже охватила 162 страны, с участием 31 прямого и 818 косвенных участников. В то же время сеть приема карт UnionPay охватила в общей сложности 174 страны и региона, превысив объем трансграничных транзакций в 900 млрд юаней.

В Пекине уверены, что главными факторами, способствующими интернационализации юаня, выступают туризм, приграничная торговля и использование юаня при расчетах в Гонконге и Макао. Кроме того, с 2016 г. происходит переход торговли нефтью на юани, а значит, Россия обладает потенциалом торговли энергоресурсами в национальной валюте.

Международный статус юаня, однако, все еще ниже, чем доля КНР в мировой экономике.

На экономику Китая приходятся около 15% мирового ВВП, а объем китайского импорта и экспорта занимает около 12% общемирового объема. Согласно SWIFT, юань составляет всего 1,1% трансграничных платежей, а эксперты оценивают объем расчетов в юане в мире на уровне 4% от общего числа операций в мире.

Зонтик от санкций

В Пекине подчеркивают, что Москва всегда стремилась к дедолларизации. Именно Россия выступала с предложением о создании в БРИКС модели расчетов в национальных валютах, которая бы позволила не только интегрировать платежные системы стран, но и осуществлять платежи и переводы в национальных валютах.

Ученый из Шанхайского университета международных исследований Вэй Цзиньшэнь уверен, что дедолларизация выступает одним из способов России противостоять санкционному давлению Запада. Однако, несмотря на действенность этого способа, его нельзя считать панацеей для восстановления экономики страны. Бесспорно, санкции усугубили ситуацию в российской экономике, но не они истинная причина проблем.

На долю Европейского союза все еще приходятся около 44% внешней торговли России, а запасы в европейской валюте составляют 32%, в то время как использование юаня в российско-китайской торговле составляет всего около 17%.

Однако дедолларизация торгово-экономических отношений с КНР может повлиять на позиции доллара в мировой экономике.

Китай считает, что мировая финансовая система давно перестала отвечать реальному положению дел в мировой экономике и поэтому поддерживает политику Москвы.

Тем не менее, несмотря на стремление России, Москве и Пекину не удалось подписать соглашение о расчетах в национальных валютах до конца 2018 г. по причине отказа Китая. Главным препятствием тогда стала надежда Пекина на прогресс в торговых переговорах с Вашингтоном. Расчеты в национальных валютах между Россией и Китаем уже тогда составляли 10% от товарооборота, однако их росту мешали преимущественно отсутствие ликвидности и надежных механизмов сотрудничества.

С коммерческой точки зрения Пекину выгоднее торговать в долларах, поскольку при расчетах в национальных валютах существуют серьезные риски, которые можно покрыть исключительно через удешевление некоторых групп товаров.

Переговоры России и Китая по переходу на расчеты в национальной валюте 2018‑2019 гг. привели, в том числе, к интересным результатам: увеличению расчетов в евро. Доля российского экспорта в Китай, оплачиваемая в евро, увеличилась с 0,7% в I квартале 2018 г. до 23,5% в конце года.

Как идет продвижение процесса?

Россия и Китай подписали соглашение о взаимных расчетах в национальных валютах с целью укрепления национальной безопасности лишь в июне 2019 года. Подписанный документ, однако, носит рамочный характер, а значит, требует дальнейших шагов сторон по его реализации, дополнительных согласований с партнерами из КНР.

Для реального расширения объемов расчетов в рублях и юанях, Москва и Пекин должны выстроить соответствующие рынки финансовых инструментов. Как следствие, в ближайшие годы объем расчетов в национальных валютах сторон может вырасти от 10% до 50% в зависимости от складывающихся тенденций.

Для реализации перехода на национальные валюты сторонам необходимо разработать новые механизмы расчетов и состыковать платежные системы. Один из вариантов – создание особых «шлюзов» между SWIFT и CIPS. В дополнение к этому нужно сформировать рынок рублевых и юаневых финансовых инструментов.

Стороны надеются, что алгоритм расчетов в национальных валютах будет выстроен уже в 2020 г. К тому времени на платежи в рублях и юанях перейдут прежде всего крупнейшие компании с государственным участием.

Тем не менее, дедолларизация в российско-китайских торгово-экономических отношениях основывается на политической воле, а не на экономической логике.

Москва и Пекин пока не готовы к качественно новому этапу дедолларизации. Взаимная торговля в рублях и юанях будет происходить между государственными компаниями и основываться на политической целесообразности, а значит, будет находиться в жесткой зависимости от динамики российско-китайского взаимодействия и личных отношений президента России и председателя КНР.

Владимир Нежданов, магистр международных отношений, эксперт Центра изучения перспектив интеграции

Источник

Курьеров в России заменят новой технологией

Почему Европа испугалась ядерной ревизии в США

Россия столкнулась с нехваткой кислорода

Зачем Россия снова спасла Молдавию

Новая катастрофа L-410 унесла жизни парашютистов

Америка бросит дополнительные силы на дестабилизацию России

Дмитрий Дробницкий, политолог, американист

Моргенштерна нужно предать проклятью памяти

Геворг Мирзаян, доцент департамента политологии Финансового университета при Правительстве РФ

Русские украли у всего мира собственное искусство

Евгений Фатеев, Руководитель Екатеринбургского отделения Русского художественного Союза

Москва ищет замену мигрантам

Молдавия тоскует по фашизму

Турецкие БПЛА против Донбасса

На каналах Амстердама появились лодки-беспилотники

Центр «Вектор» впервые показал фото дельта-штамма коронавируса

В Японии всплыли «корабли-призраки» времен Второй мировой

Российским школьникам покажут маршрут «Золотое кольцо» по Ярославской области

В Марий Эл открыли новое здание государственной филармонии

В Оренбурге легендарная «Катюша» вернулась в парк «Салют, Победа!»

• Из Армении
• Из Молдавии
• Из стран Средней Азии
• С Украины

Главная тема

неудобная версия

реальные меры

бытовой шум

Видео

доктрина упреждающего удара

Военная инфраструктура НАТО

трансафганская магистраль

дрон-доставщик

медики бьют тревогу

мягкая сила

жесткая реакция

падение авторитета

на ваш взгляд

Избавиться от «долларовой зависимости» пока невозможно

7 августа 2017, 22:15
Фото: Александр Рюмин/ТАСС
Текст: Ольга Самофалова

В ответ на санкции США Россия готова сокращать зависимость от американских платежных систем и доллара как расчетной валюты. По крайней мере, так говорят в российском МИДе, и это явно чисто политическое заявление. Какие шаги ради избавления от доллара с чисто экономической точки зрения могла бы сделать Россия – и с каким результатом?

Москва в ответ на новые санкции США активизирует работу не только по импортозамещению, но и по сокращению зависимости от американских платежных систем и доллара как расчетной валюты, заявил замглавы МИДа Сергей Рябков. «Теперь это становится насущной необходимостью», – сказал российский дипломат в интервью журналу «Международная жизнь».

По его словам, для России важно «создать работоспособные экономические схемы, где зависимость от доллара, от американской валютно-финансовой системы была бы меньше»,

иначе «мы будем все время сидеть у них на крючке – ровно то, что им и нужно».

Однако экономисты скептично относятся к тому, что Россия сможет сделать это быстро, если сможет сделать это вообще. «Резкие движения в данном случае лишь вредят и даже опасны. Доллар тоже много лет набирал свою популярность. Даже Китай – а это сегодня главный экспортер для огромного числа стран – постепенно и аккуратно уходит от долларизации экономики, а она там в разы выше, чем в России», – говорит финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич.

Полный отказ от доллара как от расчетной единицы в РФ не представляется возможным, пока российские резервы размещены в американских ценных бумагах, считает профессор НИУ ВШЭ Олег Вьюгин. И пока в российских коммерческих банках есть долларовые счета, полностью отказаться от американской валюты также не получится.

Кроме того, можно добавить, что главные экспортные товары России – нефть и газ – торгуются на мировом рынке в долларах, и правила этой торговли написаны Соединенными Штатами. Отказ от соблюдения данных правил (в том числе от доллара в расчетах) с высокой вероятностью лишь приведет к гигантским убыткам для России, но мало повлияет на мировую торговлю энергоносителями.

Но это не значит, что не надо ничего делать. В первую очередь необходимо продолжать переход на взаиморасчеты в национальных валютах с иностранными партнерами. «Тем более что многие крупные страны тоже начинают понимать, что создание альтернативной системы расчетов – это вопрос безопасности, так как привычные нормы международной торговли ставятся под сомнение. Вчера санкциям подвергали Иран, сегодня – Россию, а кто окажется следующим козлом отпущения?» – говорит шеф-аналитик ГК «ТелеТрейд» Петр Пушкарев.

«С китайцами надо переходить на взаиморасчеты в юанях и рублях, с вьетнамцами – в донгах, с казахами – в тенге, с как можно большим количеством стран – в евро. Европа в этом плане нам ближе и родней», – продолжает Пушкарев.

На эту тему

Однако требуется время на создание взаимных резервов и линий биржевых свопов, работающих в валютных парах без участия доллара. Этим Россия уже занимается. Российский рубль уже используется в качестве средства взаимных международных расчетов некоторыми странами СНГ (Белоруссия, Казахстан, Киргизия, Таджикистан). Наибольшая доля торговых расчетов в рублях приходится, конечно, на Белоруссию и Казахстан.

Пока же в валютных поступлениях от российского экспорта преобладают доллары США. Но их доля постепенно снижается: с 81% в 2013 году до 70% к концу 2015-го. Доля евро немного выросла – до 13%. Увеличивается также доля юаня. Несколько лет назад Московская биржа создала рынок рубль – юань, который позволяет обслуживать использование национальных валют в расчетах по внешнеторговой деятельности. В октябре 2014 года руководители центральных банков России и Китая подписали соглашение о валютных свопах. Все это создает медленный, но верный тренд двух стран – отойти от расчетов в долларах и развивать расчеты в национальных валютах.

«Это кропотливая работа. Например, не все готовы с ходу рассчитаться в евро или в нацвалюте за нефть, да и мы можем принять к оплате в некоторых валютах лишь ограниченные суммы, чтобы не рисковать наполнением бюджета», – говорит Петр Пушкарев.

Переход от расчетов по внешним торговым операциям с доллара на рубль требует изменения экономики в целом. «Наши торговые контрагенты не готовы покупать рубль из-за его неликвидности по сравнению с другими валютами. Это обосновывается ограниченностью в товарообороте: отечественный экспорт составляет в основном сырье и сырьевые полуфабрикаты, торговый оборот сконцентрирован на узких направлениях. Отечественная экономика занимает в мировом ВВП очень маленький объем – около 2,5%, а экспорт еще меньше. По этой же причине, кстати, рублю в ближайшее время не светит стать мировой резервной валютой», – отмечает Иван Капустянский из Forex Optimum.

Наконец, иностранных контрагентов отпугивает высокая волатильность российской валюты. Да и не только их, но и самих россиян. Так, по данным ЦБ РФ,

физические лица хранят в иностранной валюте и драгоценных металлах более 5,7 трлн рублей. Хотя по сравнению с 2016 годом объем снизился,

что является положительным знаком. Вера в рубль растет.

«Ситуация может кардинально поменяться только тогда, когда наша экономика будет производить и экспортировать товары с более высокой добавочной стоимостью, которые бы пользовались спросом не только в России, но и в мире и автоматически сформировали бы спрос на рубль», – считает Иван Капустянский.

А вот отказываться от хранения части резервов в долларах Россия вряд ли будет. «Россия только 13-й по размеру кредитор долговой системы США с величиной вложений в казначейские бумаги США чуть более 108 млрд долларов в сравнении с китайскими триллионами. Даже если мы резко распродадим эти бумаги, тут мы Америке «кузькину мать» не покажем, – говорит Пушкарев. – А вот держась за эти бумаги в портфеле, словно в известном анекдоте про зубного врача и его пациента, мы как бы говорим американским партнерам: «Доктор, мы же не сделаем друг другу больно?» По мнению эксперта, это будет сдерживать США от решения запретить законодательно по всему миру инвестиции в российские облигации, так как вес наших накоплений в их бумаги весомее.

В целом в долларах Россия держит около 45% от 338 млрд всех резервов в иностранной валюте. «И мы вряд ли от этих полезных финансовых маневров откажемся. Зато РФ переводит регулярно часть резервов в золото, которое нынче достаточно дешево. На сегодняшний день в резервах ЦБ золота уже на 70 млрд в долларовом эквиваленте, тогда как до 2010 года монетарного физического золота было вдвое меньше», – говорит Пушкарев. Остальные резервы – это в основном евро и расчетная валюта МВФ (так называемые специальные права заимствования).

«Россия и другие страны из разряда emerging markets делают заимствования в американской валюте, так как доллар является резервной валютой номер один в мире. Это реальность, с которой необходимо считаться», – говорит Андрей Диргин из «Альфа-Форекс».

Российские компании также занимают за рубежом в долларах, а отнюдь не в рублях, и только потому, что им это выгодно. «Порядка половины объема межбанковского оборота системы SWIFT составляет именно американская валюта, доля российского рубля в системе переводов SWIFT не превышает 1%», – отмечает Диргин.

Пока у рубля больше шансов стать полноценной региональной валютой на постсоветском пространстве.

«Углубление интеграции на территории ЕврАзЭС способствует и росту авторитета рубля, и росту объемов сделок в российских рублях»,

Что касается расчетов по пластиковым картам Visa и MasterCard, которые так или иначе подпитывают долларовую систему, то Россия уже создала собственную национальную расчетную систему «МИР». По ней расчеты автоматически выведены из долларовой системы. Чем больше людей будут расплачиваться этими картами в магазинах внутри России, тем безопасней будет для страны.

Наконец, в России создан резервный контур национальной межбанковской системы расчетов – аналога SWIFT. Это обезопасит внутренние расчеты, а со временем и международные на тот случай, если кто-то все-таки надумает не попугать, а реально отключить РФ от SWIFT, отмечает Пушкарев.

Источник