Как избавиться от шорта

Снижение рынка – шанс заработать, или как правильно работать с «шортами»

Получать прибыль можно не только тогда, когда фондовые рынки бурно растут. Очень многие спекулянты сколотили свое состояние именно в периоды спадов. Вспомним хотя бы «гуру» финансового рынка Джорджа Сороса: в 1992 году он заработал более $1 млрд на падении британского фунта. Не все мы Соросы, но каждый из нас хочет свой миллиард.

Открываем «шорты»

Основной и, пожалуй, единственный способ успешной работы на падающем рынке — открытие коротких позиций, или «шортов», рассказывает Виктор Романовский, директор Учебного центра ФГ БКС.

«Зашортить» — значит продать то, чем вы не владеете, и получить на этом прибыль. На первый взгляд такая операция может показаться странной, но на деле все гораздо проще. Допустим, вы понимаете, что в ближайшее время рынок будет идти вниз, а акции — дешеветь. Поэтому вы берете взаймы у брокера, например, 1000 акций Газпрома и продаете их на рынке по 150 рублей за штуку, то есть за 150 тыс. рублей пакет. Этот займ происходит автоматически, когда вы выставляете в торговом терминале соответствующую заявку. После этого вы наблюдаете, как падает цена, и в какой-то момент покупаете те же акции Газпрома по более низкой цене, например, по 140 рублей за штуку, то есть за 140 тыс. рублей. Возвращаете долг брокеру, то есть отдаете ему эти акции (что тоже происходит автоматически), а ваша прибыль составляет 10 тыс. рублей. Так вы зарабатываете на падении акций.

Не забываем про «стоп-лосс»!

Схема проста, но в ней есть немало подводных камней, и работать с «шортами» надо очень аккуратно. Виктор Романовский рекомендует перед открытием «шорта» составить торговый план:
— четко определите момент входа в позицию, то есть цену, по которой вы продадите взятые взаймы акции;
— так же четко определите для себя момент закрытия позиции с прибылью и с убытком.

Страх и надежда — два недруга любого спекулянта: страх, что рынок развернется и мы заработаем меньше, и надежда, что наши убытки компенсируются этим же самым разворотом завтра. Первое заставляет нас рано фиксировать прибыль, второе — бездумно наращивать убытки. Понятно, что второе — куда страшнее, поэтому открытие «шорта» должно непременно сопровождаться выставлением «стоп-лоссов». В нашем торговом плане должно быть четко прописано, насколько вопреки нашим «медвежьим» ожиданиям должна подорожать акция, чтобы мы закрыли позицию с убытком.

В целом такой же стратегии надо придерживаться и при открытии длинных позиций («лонгов»). Но есть одна существенная разница: если вы купили акции на свои деньги, а рынок пошел вниз, всегда можно философски подойти к вопросу и, так сказать, переквалифицироваться в долгосрочного инвестора. Если же вы продали заемные акции, а рынок пошел вверх, пытаться «пересидеть» период роста в «шортах» недопустимо. Поэтому короткие позиции определенно не подходят для долгосрочных инвесторов. Иногда, при длительном падении рынка и при условии четкого соблюдения трейдерской дисциплины, правил управления капиталом и собственного торгового плана, шорт можно удерживать среднесрочно, до нескольких месяцев, отмечает Виктор Романовский. Но держать шорт год и более неприемлемо: глобальный тренд нашего рынка носит повышательный характер. Не стоит упускать и такой момент: за перенос короткой позиции на следующий день брокер берет комиссию, поэтому за столь длительный период удержания маржинальной позиции накопится уже приличный размер комиссии, который может «съесть» значительную часть прибыли.

Что можно одолжить у брокера?

Если же вы решили открыть «шорт», составили торговый план, определили «стоп-лосс», то вам еще нужно знать такой момент: «зашортить» можно только маржинальные бумаги — то есть высоколиквидные, как правило, «голубые фишки». Любой инвестор может получить у брокера заемные акции на сумму, равную размеру собственного капитала: если у вас 100 тыс. рублей на счету, то вы и получите от брокера акций взаймы на эту сумму.

Продавать можно не только акции, но и использовать фьючерсы. Это позволит сделать ставку на падение не только акций (почти на все российские «фишки» есть фьючерсы), но и на падение металлов, валют и индексов. Считаете, что индекс РТС будет падать? Продавайте фьючерс.

Разумеется, при работе на фондовом рынке есть определенные риски, но разумный и взвешенный подход с грамотным использованием риск- и money-менеджмента вместе с фундаментальным и техническим анализом делают такие операции не рискованнее обычной покупки бумаг/производных. Только не забывайте использовать «стоп-лоссы»!

В качестве примера последних дней: продажа фьючерса на золото 21 сентября по $1800 и покупка его обратно 28 сентября по $1650, принесла бы прибыль около 4500 руб. при затратах в 2 рубля за проведение операции. При этом для продажи 1 контракта потребовалось бы иметь около 6 тыс. рублей на счету.

Источник

Как шортить на фондовом рынке — что такое шорт на бирже и как на нем заработать инвестору

Заработок на трейдинге пользуется большой популярностью. Но чтобы начать биржевую торговлю, надо знать и понимать ее специфичную терминологию. Разберемся, что означает шортить на бирже, как это делается и с какими рисками связано.

Что значит лонг и шорт позиции?

Понятия long (лонг) and short (шорт) в прямом смысле означают «длинный» и «короткий». Это одни из ключевых терминов в биржевой торговле. Для чайников объяснение сущности операций лонг и шорт состоит в следующем:

1. Long: приобретение актива для его дальнейшей продажи по более высокой цене.
2. Short: извлечение прибыли благодаря снижению цены актива. То есть, если спрогнозировано падение акций, то человек берет их в долг у брокера, продает на бирже и ожидает их непосредственного падения. После этого выкупает упавшие в цене бумаги и возвращает обратно брокеру. Разница между стоимостью продажи и откупа и есть прибыль.

Шорт: что это означает в трейдинге?

Говоря проще, шортинг в терминологии трейдинга означает заработок на падении цены.

Почему позиция называется короткой? Объяснение лежит на поверхности: открыть ее (т. е. зашортить) можно только на короткое время, определенное договором с брокером.

Шортисты, торгующие на бирже, берут у брокера акции определенной компании под денежный залог, чтобы потом в короткий срок продать их на биржевом рынке. Как только желаемые акции упадут в цене, трейдер приобретает их в таком же количестве. Ценные бумаги, взятые взаймы у брокера, возвращаются ему же. А прибыль, полученная в результате их продажи и покупки, остается у шортиста.

Что такое шорт и лонг на форексе?

Форекс – это международный валютный рынок, на котором постоянно совершаются продажи и покупки ценных ресурсов (валюты, драгметалл, ценные бумаги и т. п.). Понятия short и long на рынке Форекс ничем не отличаются от биржевой терминологии.

Шорт-сделка на Форексе открывается при продаже валютной пары. Например, если человек шортит пару GBP/USD (британский стерлинг и американский доллар). Лонг-сделка на Форексе открывается при покупке актива и закрывается, как только он продает его по повышенной стоимости.

Риски при шорте и лонге

На самом деле шортить куда более рискованно, чем открывать длинные позиции. Однако обе стратегии сопряжены с теми или иными рисками.

Главный риск при шорте – это попадание в большой убыток. Если возможная получаемая прибыль ограничена, то убыток – нет. Плюсом ко всему взятые у брокера акции берутся под процент. Это означает, что за каждый день, который трейдер шортит, с него списывается установленный процент. И если убыток станет критическим, шорт будет принудительно закрыт. Лучший расклад – это открытие и закрытие шорта в один и тот же день. В таком случаев не придется выплачивать ежедневный процент брокеру.

А риски лонга состоят в следующем:

• банкротство компании, чьи акции были куплены;
• неопределенное время ожидания. Оно может затянуться на очень долгий промежуток.

Однако преимущество лонга перед шортингом состоит в том, что убыток человека ограничен вложенной суммой денег. А при их потере не появится задолженности перед брокером.

Что значит зашортить акции на бирже, в трейдинге?

Шортить, зашортить, открыть шорт, Short – все эти сленговые выражения обозначают игру на понижение. То есть шортить на биржевом фондовом рынке – это продать заемные ценные бумаги, которые в ближайшем будущем упадут в стоимости, с целью их выкупа. Шортить падающие акции надо для получения дохода, который составляет разницу между первоначальной продажей и последующей покупкой актива. Активы, которые шортит трейдер, взяты в займ у брокера (под процент), поэтому, как только совершится покупка упавших акций, они возвращаются обратно брокеру. А прибыль остается у человека.

Однако надо понимать, что шортить – это не просто продавать и покупать. Надо рационально оценивать возможности, постоянно мониторить состояние экономики, курсы валют и т. п. А самое главное – надо уметь предугадывать. Ведь ни один прогноз не дает стопроцентной гарантии в том, что стоимость активов упадет.

Встать в лонг: что это означает?

В переводе «long» — это «длинный». Как уже рассмотрено выше, при позиции лонг ставка делается на повышение стоимости купленных акций. Проще говоря, сущность лонга — дешево купить и дорого продать.

Встать в лонг – это операция по открытию длинной позиции, то есть сделки по покупке акций. Своего рода игра на повышение.

В чем преимущества лонга? Во-первых, нет временных ограничений и процентных обязательств. Человеку не придется платить брокеру за занятые активы и разные комиссии. Во-вторых, нет ограничения в прибыли. Если при шорте доход составляет только разница между двумя суммами, то при грамотном открытии лонг-позиции прибыль может составить очень-очень большие деньги.

Что значит короткая позиция на бирже?

Короткая позиция по займовым ценным бумагам подразумевает продажу и дальнейшую покупку падающих в цене активов, чтобы извлечь прибыль от разницы между этими суммами. Короткая продажа взятых у брокера акций оправдана только в случае, когда есть уверенность в том, что их стоимость вот-вот упадет.

Торговля на бирже короткими позициями станет прибыльной только тогда, когда трейдер шортит продуманно: уделяет достаточно времени мониторингу и анализу, оценке рисков и т. п.

Как открыть короткую позицию?

Технический алгоритм, по которому шортят трейдеры, выглядит так:

• человек берет у брокера актив взаймы и продает его на биржевом рынке (пока его стоимость высока). Выставить заявку на продажу актива и означает начать «шортить»;
• как только произошло падение стоимости актива, человек покупает его уже по новой сниженной цене. Затем возвращает займовый актив обратно брокеру. Выставление заявки на покупку актива – это закрытие короткой позиции;
• Оставшаяся в результате сумма – прибыль со сделки.

Понятие лонга или длинной позиции

Лонг (иначе называемый длинной позицией) – это способ заработка на росте цены акций. То есть человек приобретает тот актив, цена которого по предварительному прогнозу в дальнейшем возрастет. Как только прирост происходит, человек продает актив и получает соответствующую прибыль. Таким образом, «открыть длинную позицию» означает приобрести акции, цена которых будет расти.

Как заработать на шорте?

Есть два действенных способа прибыльно шортить:

1. Непосредственно шортить акции (короткая продажа). Несмотря на высокий риск, стандартная схема используется большим числом инвесторов.
2. Выжидание снижения стоимости ликвидных акций. Такой способ шортить направлен на получение косвенной прибыли, то есть не запланированной заранее.

В каких ситуациях Short не оправдан?

Рисковать надо разумно, поэтому в следующих ситуациях шортить не нужно:

1. Шортить, чтобы получить выручку для приобретения желаемых активов. Если человек взял у брокера акции и планирует вырученные с их продажи средства вложить в другой актив, появляется высокий риск того, что актив поведет себя непредсказуемо. А потеряв деньги, человек не сможет вернуть своему брокеру займовые акции.
2. Шортить во время выплаты дивидендов.
3. Шортить, когда нет уверенности в падении стоимости акций. Если «прогадать», можно не только потерять вложенные деньги, но и влезть в большую задолженность перед брокером.

Игра на понижение

Если человек не готов постоянно отслеживать и мониторить состояние экономики, уделять достаточно времени биржевой торговле, оценивать много рисков и возможностей, то и не нужно заниматься шортингом. Короткая позиция – игра против течения. Ликвидные акции беспрестанно растут в стоимости, поэтому использование инструмента коротких позиций принесет результат только при умелом и продуманном подходе к делу.

Источник

Что такое шортить и как можно на этом заработать?

Шортить — то есть, зарабатывать на понижениях котировок. Как это работает и какие риски при такой торговле?

Как торгуют в шорт?

Многие знают, как инвесторы и трейдеры зарабатывают на росте ценных бумаг. Покупаешь подешевле, ждешь роста и продаешь подороже. Торговлей ценными бумагами для заработка от роста котировок занимаются так называемые » быки «.

Но, многие еще и зарабатывают на понижении котировок (» медведи «). При снижении котировки, ценная бумага становится дешевле, и теперь то же количество ценных бумаг можно купить за меньшую сумму.

Схема торговли в шорт:

• Для начала нужно взять у брокера в долг акции, ожидая в дальнейшем, что приобретаемые акции будут снижаться;
• акции сразу же продаются;
• выжидаем снижение котировок, далее, покупаем то же количество акций, но за меньшую стоимость;
• после чего, трейдер выплачивает за кредит брокеру в виде акций;
• разница между стоимостью покупки и продажи остается в кармане трейдера, за исключением брокерской комиссии.

На втором этапе (во время продажи еще на тот момент дорогих ценных бумаг), деньги от продажи на балансе трейдера будут виртуальными, вывести их невозможно, до того времени, пока брокер не получит от трейдера обратно свои акции.

Как можно заработать на этом?

Чтобы начать шортить , нужно иметь на счету некоторую сумму, либо же иметь ликвидные акции.

Например, трейдер имеет на счету 1000 руб , получает от брокера 10 акций , стоимость 1-ой акции составляет 100 руб . Сразу же продает эти акции.

Котировки по проданным акциям снижаются. Начинается закупка тех же ценных бумаг, но уже по 60 руб . После покупки, возвращаются кредитные акции. Получается, доход с разницы цены между продажей и покупкой равен 10х40=400 руб без учета комиссий.

Также, есть возможность заработать в момент еще не закрытой позиции в шорт и имеющихся дополнительных средств. На эти деньги можно купить акций, которые, по предположению, будут расти. После того, как они принесут ожидаемую прибыль, средствами из полученной прибыли закрывается та позиция в шорт.

В общем, по акциям одной компании, можно сразу открывать короткие и длинные позиции, так как это сокращает риски, но такая торговля возможна не везде.

Где можно торговать в шорт?

Шортить можно не всеми акциями, список возможных акций постоянно обновляется.

Конечно же, шортить разрешено наиболее ликвидными акции, такими как:

А, например, акциями менее популярных компаний (МГТС; ЗМЛ и прочих), запрещается торговать.

Из того, что я знаю, большой функционал для шортистов предоставляют брокеры: БКС , Финам , Открытие , Тинькофф .

Какие риски у шортистов?

Риски, при торговле на средства в кредит, очень высокие. Так как, трейдеру необходимо вернуть средства или акции брокеру.

Сам рынок ценных бумаг имеет свойство расти, если рассматривать его в долгосрок, поэтому еще опаснее открывать короткие позиции.

Еще один факт — акции не подешевеют до 0 руб , а ограничений для роста у них практически нет. Многие акции поднимаются на 100% и 1 000% .

Операции в шорт, поэтому и называют короткими, ведь они открываются на короткий промежуток времени, дабы оперативно закрыть позицию при неверных расчетах.

Ставьте палец👍если статья была полезна для Вас. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующих статей.

Источник