Как побороть негатив от убытков и упущенной выгоды. Советы инвесторам
Адреналин и эмоции могут плохо повлиять не только на нашу повседневную жизнь, но и на принятие финансовых решений. Сервис MagnifyMoney провел опрос среди 1,1 тыс. инвесторов. Исследование показало, что 66% из них сожалеют об импульсивных и эмоциональных сделках на бирже. Кто-то потерял деньги, кто-то расстроился из-за того, что слишком рано продал бумаги. Импульсивное поведение более свойственно молодым — представителям поколения Z (85%) и миллениалов (73%).
32% опрошенных признались, что торговали пьяными, и больше всего нетрезвых трейдеров оказалось среди зумеров (59%). В таком состоянии можно наделать глупостей, которые дорого вам обойдутся, и эмоции могут выйти из-под контроля. Мы рассказывали историю брокера-алкоголика Стива Перкинса, который пьяным наторговал на $520 млн, поднял цены на нефть, попал под суд и лишился работы. Не повторяйте его ошибок.
В компании Oxford Risk, которая работает в области поведенческих финансов, выяснили, что даже до пандемии эмоциональное инвестирование могло стоить инвесторам 3% упущенной выгоды в год. Большинство инвесторов из опроса MagnifyMoney отметило, что когда они не идут на поводу у эмоций, их портфели приносят лучший результат. Легко сказать, но трудно сделать, ведь половине опрошенных это не удается. Мы посмотрим, как можно справиться с эмоциями в разных ситуациях.
«Красный» портфель: как справиться с эмоциями во время падения рынка
Бывает, что вы открываете приложение брокера и видите на своем счету сплошные минусы и потери. Вы читаете новости о том, что индексы Европы и России упали, акции Alibaba опустились до исторического минимума, а нефть опять подешевела.
Взлеты и падения фондового рынка — привычная ситуация для инвесторов. Волноваться или даже паниковать при снижении котировок нормально, так устроен человеческий мозг, рассказал CNBC финансовый психолог Брэд Клонц, доцент бизнес-колледжа Хайдера при университете Крейтона.
«Не паникуйте из-за того, что вы паникуете, — сказал он. — Осознайте, какие эмоции вы испытываете, но не принимайте решения на их основе». «Это может показаться банальным, но несколько глубоких вдохов действительно помогают», — посоветовал Клонц.
Американский доктор и писатель Дипак Чопра также рассказал CNBC, что выполнение дыхательных упражнений поможет снизить кровяное давление, частоту сердцебиения и уровень гормонов стресса.
Не совершайте сделки сразу. Если вы испытываете негативные эмоции — панику, волнение, страх, — постарайтесь отсрочить время инвестиции и успокоиться. Например, вы можете поговорить со своим финансовым консультантом, если он у вас есть, либо с кем-нибудь еще, прежде чем принимать решения. «Цель в том, чтобы разделить во времени ваше побуждение к действию и само действие», — объяснил Клонц.
Когда фондовый рынок падает, помните, что это происходит не в первый раз. Он многое пережил — теракт 11 сентября, крах 1987 года, глобальный экономический кризис 2008 года. И каждый раз восстанавливался, отметил финансовый консультант Митч Голдберг, президент ClientFirst Strategy.
FOMO: что делать, если чувствуешь, что отстаешь от трендов
Акроним FOMO расшифровывается как fear of missing out, что значит «страх упущенной выгоды». Он стал популярен в англоязычной среде соцсетей Twitter и Facebook и использовался в описании жизненных ситуаций, а затем перешел в мир финансов. Инвестор, испытывающий такой страх, опасается остаться в стороне, пока другие получают доход на фондовом рынке.
Когда коллеги или друзья хвастаются, что заработали на бирже, у вас могут появиться зависть, сомнение в собственной инвестиционной стратегии или недовольство тем доходом, который приносят ваши вложения. Эти чувства способны повлиять на ваши решения, привести к ошибкам и сорвать инвестиционный план.
Примеры эффекта FOMO — покупка биткоина или «мемных» акций, когда спрос на них высокий, а цена достигла максимумов. Так может случиться и с другими видами активов. Сара Ньюкоум, директор по поведенческой науке в Morningstar, отметила, что стоит различать инвестирование на основе фундаментальных показателей и спекуляции. Последние — необязательно глупая затея, но они могут закончиться разочарованием, сказала она.
«Спекуляции — это совсем другое. В эту игру играют по другим правилам. Они основаны не на фундаментальной ценности компании, а на прихотях стада или новостных циклах. Когда вы играете на бирже, должны убедиться, что не спекулируете деньгами, которые не можете позволить себе потерять», — считает Ньюкоум.
Но если такая ситуация не для вас, не покупайте финансовый инструмент, если не понимаете, как он работает и какие в нем риски. И относитесь к советам с осторожностью. В инвестировании нельзя извлечь выгоду из каждой возможности, ведь никто не может предвидеть будущее.
Если о какой-то акции говорят повсюду, то проведите собственное исследование и подумайте, стоит ли она того, чтобы в нее вложиться, соответствует ли вашим финансовым целям. Разберитесь, как долго вы планируете инвестировать на фондовом рынке, зачем вы это делаете, насколько готовы рисковать, составьте финансовый план и придерживайтесь его.
YOLO: жизнь одна, но деньги и работа не вечны
Акроним YOLO тоже зародился в соцсетях. Это сокращение от фразы you only live once, что означает «живем только раз». Эту фразу используют, когда человек хочет получить все прямо здесь и сейчас. Он не хочет ждать, даже если в будущем ценность желаемого вырастет, живет сегодняшним днем и все тратит.
Инвесторы, которые придерживаются таких взглядов, вкладывают деньги на короткий срок, стараются заработать на бирже как можно быстрее, могут вкладывать заемные средства. У них возникает желание пойти ва-банк и поставить много денег на одну акцию.
Чаще всего это молодые люди, но также и те, у кого был опыт потери всех сбережений, будь то дефолт или экономический кризис. Молодые инвесторы пользуются соцсетями и общаются на форумах, где обсуждают инвестиционные идеи, верят в технологии и криптовалюту, покупают популярные и «мемные» акции. Заработанное на фондовом рынке они не реинвестируют, а тратят.
Все это может привести к тому, что у человека не будет сбережений на черный день, он не накопит капитал на пенсию и будет страдать чрезмерным потреблением. Кроме того, вложения по принципам YOLO — это, скорее, спекуляции и трейдинг. Как говорила Ньюкоум, они могут закончиться разочарованием и потерей денег. Так что подходить к этому нужно осторожно.
«Эмоций спекулятивные стратегии дарят выше края. И быстрое эмоциональное выгорание как побочный эффект», — предупредил финансовый консультант Игорь Файнман.
Если вы живете «здесь и сейчас», не стоит забывать и о будущем. Сейчас вы можете хорошо зарабатывать и жить в свое удовольствие, но без накоплений в условиях России на достойную пенсию рассчитывать не приходится.
Кроме того, диверсификация портфеля поможет минимизировать последствия волатильности на фондовом рынке. Можно открыть несколько брокерских счетов. Например, один для накоплений на будущее, в другой — для спекуляций.
Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале
Источник
Синдром упущенной выгоды у инвестора. Как с ним бороться?
«Скажем без подвоха: жадность – это плохо»
(с) Песня из м/ф «Остров Сокровищ»
Приятное время настало. Вот раньше ведь как? Раньше народ был грубый, некультурный, малообразованный. Не умели раньше люди разные природные явления называть красиво, по-научному.
Если, например, раньше человек не хотел работать, но хотел кучеряво жить, то называли его всякими словами нехорошими. «Тунеядец», там, например, или «трутень» или «бездельник». Ну куда это, спрашивается, годится?
Помню мультик классный в детстве смотрел – «Вовка в Тридевятом царстве». Там Вовка высказывает местному трудолюбивому царю (лично красящему в свободное время забор) свое видение «царской жизни» — нифига не делать и объедаться пирожными. А в ответ царь вызывает стражу и требует «Отрубите-ка ему голову – тунеядец».
То ли дело сейчас – «рантье». Это же музыка. Звучит красиво, на французский лад.
Вот так вот и с «Синдромом упущенной выгоды», которому посвящена эта статья. Красивое название. Есть еще английский вариант – аббревиатура «FoMO » – fear of missing out . Звучит еще романтичнее. Как там было у Александра Сергеевича про «модный недуг»… «подобный английскому сплину, короче: русская хандра» )))
Вот так и тут – «модный недуг» у наших инвесторов. Синдром упущенной выгоды. Давайте же с ним разбираться.
Во-первых, сразу скажем, что FoMO – это явление, которое шире финансового рынка. Это в принципе свойство людей переживать об упущенных возможностях – в абсолютно любой сфере – в экономической в частности. В статье же я коснусь только его проявлений на рынке ценных бумаг. Я все же не психотерапевт, а инвест-блогер, так что не буду замахиваться слишком широко ))
На рынке ценных бумаг синдром упущенной выгоды в основном выражается в нескольких вариантах:
– купил слишком дорого,
— продал слишком дешево,
— не купил бумагу, которая резко выросла.
Возможны, конечно, и другие формы этого синдрома (психологические явления всегда чрезвычайно многогранны), но основная идея, полагаю, ясна.
Если мы посмотрим на сами варианты того, как проявляется синдром упущенной выгоды на рынке ценных бумаг, то сможем сделать пару выводов о природе этого явления. А эти выводы помогут нам с этим явлением бороться.
Присмотримся. Что мы видим?
Начнем с варианта переживаний « не купил бумагу, которая резко выросла ».
Сам Уоррен Баффет здраво отметил по этому поводу – « во всех играх не поучаствуешь ». Собственно, особо добавить к высказыванию Баффета нечего. Переживание, что ты не принял участие в какой-либо «ракете» — это можно модно называть «синдромом упущенной выгоды». Но в прежние времена это бы назвали очень просто « зависть » (к тем, кто поучаствовал) и « мания величия » (от твоего ощущения, что ты якобы был способен угадать все такие возможности – даже Баффет за собой такой способности не чувствует). Давайте запомним — зависть и мания величия. Проверим – может и в остальных случаях «синдрома упущенной выгоды» ситуация похожа?
Ну что ж, смотрим дальше.
Человек переживает, что он не идеально выбрал момент покупки и не идеально выбрал момент продажи. Но стоит ему на секундочку «самокритично» признать простую штуку – что он НЕ ЯСНОВИДЯЩИЙ, а никто, кроме ясновидящего не способен на рынке покупать бумагу по самой низкой цене и продавать по самой высокой, как все вопросы к самому себе по этому поводу исчезнут.
Если ты В ПРИНЦИПЕ купил бумагу дешевле, чем продал – то есть совершил прибыльную сделку, то нет ничего глупее, чем изматывать себя синдромом упущенной выгоды, когда бумага, после твоей продажи подорожала.
«Никогда не ошибка фиксировать прибыль» — эту мудрость придумали на рынке задолго до того, как я на него пришел, и она меня переживет. Вспомните, что на рынке зарабатывает МЕНЬШИНСТВО, а большинство – теряет деньги. Если вы провели прибыльную сделку – вы уже относитесь к меньшинству людей, которые ДЕЛАЮТ деньги на рынке, а не теряют их. Быть в такой ситуации недовольным – это на мой взгляд не адекватно обстоятельствам.
Меня часто спрашивают в личке и в комментариях про мои прошедшие сделки – не переживаю ли я, что проданные ранее акции выросли выше, чем стоили в момент продажи. Ребята, конечно же, нет.
«Никогда не ошибка фиксировать прибыль» — это не просто слова. Это мудрость предыдущих поколений. Ее нужно понять и принять. Если эту мудрость не принять – вы загоните свою психику в тупик. Ведь вы будете переживать даже после прибыльных сделок, а что тогда вы будете делать после убыточных.
Если я принимаю решение выйти из позиции по какой-либо бумаге – значит у меня есть на этот счет свои соображения. Значит, на мой взгляд – акция исчерпала свой потенциал роста. Могу ли я ошибаться относительно перспектив конкретного эмитента? Ну конечно. Причем не просто «немного ошибаться» – а могу ошибаться очень сильно. Я в принципе не претендую на роль великого биржевого «гуру» — поэтому показываю все свои движения и размышления на рынке. Если бы я хотел приукрасить картину – тогда, например, про потери на продаже облигаций просто не стал бы писать.
Но ведь необходимость быть непогрешимым – это требование только при отборе на должность Папы Римского. У меня же цели более скромные – просто разбогатеть. Поэтому мне не обязательно быть всегда правым – мне было бы достаточно быть всегда в прибыли )) И пословицу, что «никогда не ошибка фиксировать прибыль» я принимаю всей душой» ))
А что же, получается, творится в голове у людей, которые совершив прибыльную сделку, все равно переживают, если бумага после их выхода из позиции, продолжила рост?
Зависть – к тем, кто заработает больше, чем они.
И мания величия , которая говорит им, что они были способны заработать больше, но в этот раз выступили не лучшим образом.
Похоже – опять зависть и мания величия. Ну никак я не научусь новой, красивой терминологии – все меня на старорежимный сленг тянет ))
А когда явление перестало носить красивое название – с ним и бороться стало полегче, мне кажется.
Сразу стало понятно – ты не ясновидящий, ты никогда не купишь бумагу на самом дне и не продашь на самом пике – но есть и хорошая новость, чтобы разбогатеть этого и не требуется ))) Так что не томи себя напрасными упреками за не идеальные точки входа и выхода. Между прочим – выхода можно и не искать, если правильно выбрал акции – Баффет советует ими всю жизнь владеть в идеале, если выбрал правильно – как он сам Кока-колу ))
Ну а зависть – это и вообще очевидно, плохое чувство, тут, наверное, и объяснять не надо ничего.
Синдром упущенной выгоды на рынке ценных бумаг сильно похож на красивое название для комбинации старых добрых «зависти» и «мании величия». Если стряхнуть это наваждение, то вы заметите, что не обязательно участвовать абсолютно во всех выгодных историях (тем более, что это не удается даже великому Баффету). И не обязательно покупать акции на самом дне и продавать на самом пике, чтобы успешно приумножать свой капитал. Вполне достаточно владеть акциями хороших компаний, получать дивиденды, иногда, когда вам кажется, что потенциал роста у акции исчерпан – прибыльно ее продавать. И не переживайте об упущенных возможностях. Ведь любая прибыльная сделка (не обязательно совершенная по самой максимальной цене) приближает вас к цели – стать настоящим миллионером ))
Источник